股市中,即使是股市高手,也时常会困惑:难道市场原趋势改变了吗?为什么出现了意想不到的上涨或下跌?谁在买入和卖出?大资金是在洗盘还是震仓,是增仓还是出货?这些问题就是关于看盘的问题。股票市场每时每刻都在发生着变化,学会如何看盘,掌握看盘的方法和技巧,对于每一位股票投资者尤其是短期投资者来说,是极其重要的必修课。因为它直接关系到投资者的成功与失败,关系到财富的获得或损失,不可等闲视之。

股市是一个充满风险的场所,股票操作也是一项非常复杂的工作。对于每个股民来说,当务之急是学会客观、冷静地看待股市,认真、细致地分析股市,准确、合理地把握股市。当你用自己辛勤劳动挣来的钱去炒股的时候,千万要对自己的投资行为负责,切不可盲目随意买卖股票。只有先提高自己的看盘本领,才能在未来的股市中获得更大的收益。

资深主力交易员坦言:"换手率大于10%"意味着什么,不懂请别炒股  第1张

换手率也称周转率,指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率,是反映股票流通性强弱的指标之一。其计算公式为:换手率=(某一段时间内的成交量÷发行总股数)×100%

换手率的高低往往意味着这样几种情况:

1.换手率越高,意味着该股票的交投越活跃,人们购买该股票的意愿越高,属于热门股;反之,则表明属于冷门股。

2.换手率高一般意味着股票流通性好,进出市场比较容易,具有较强的变现能力。然而值得注意的是,换手率较高的股票,往往也是短线资金追逐的对象。

3.将换手率与股价走势相结合,可以对未来的股价做出一定的预测和判断。某只股票的换手率突然上升,成交量放大,可能意味着有投资者在大量买进、股价可能会随之上扬。如果某股票持续上涨一个时期后,换手率又迅速上升,则意味着一些获利者要套现,股价可能会下跌。

具体说来,换手率的应用还有以下几种情况:

1.股价高位区的换手率应用。如果股票在短期暴涨或连拉阳线后,在高位横盘缩量整理,则可继续持有。若股价出现二次拉高,成交量不断放大而股价滞涨,则应警惕庄家出货。

2.下跌途中的换手率应用。在一轮下跌趋势已经形成的过程中,成交量急剧放大,形成价跌量增态势,此时主力出货坚决,投资者不可“抄底”介入。

3.底部区域的换手率应用。此时股价若出现量价齐升的走势,则表明庄家可能拉高建仓,投资者可视为买入时机。

4.上升途中的换手率应用。如果技术形态判断目前股价已远离成本区域,投资者应谨防主力拉高出货。

在日均换手率超过10%的情况下,操盘手对目标股票进行差价的操作和拉高后的出货都有非常大的回旋空间。什么是回旋空间?

如果你懂得开车,经常开车,那么你就知道在跑高速公路和走城市老区的弯曲小路时的分别。城市老区的弯曲小路一般是比较狭窄。道路的狭窄限制了开车的速度和开车时的超车,停车动作。在狭窄的道路上有再高超的技术也难以把车开得飞起来,再精湛的技术也难以快速超车顺畅行驶。如果把这狭窄的道路比喻到主力运作的股票上,这正如主力运作的个股不活跃的成交量。成交量过小,等于交通道路过小,不利于开车,无论给操盘手进行差价的操作还是高位的派发都受到极大的限制,一旦暴露了出货的意图,一不小心搞不好主力自己 没有出多少货股价就被别的机构逃在跑中砸回原地。

因此,如果目标股票日均总是保持1%---2%的换手,多日下来全部就算卖盘筹码都是主力自己出的也出不了多少,何况这每日1%---2%的换手中包含有其它人的交易量。所以操盘手要在目标股票每日1%---2%的换手中派掉大量筹码,可见其操作的空间很小,难度很大。而每日10%---20%甚至更高的换手,买卖盘进进出出都是巨大的, 操盘手制造这样的盘口很少有投资者能清楚的看出主力机构在干什么。一般机构主脑恐怕也没有这个能力。在10%---20%甚至更高的换手中,主力机构操盘手要进要出自然就有了更大的可回旋空间。

实际案例解析:换手率到达10%及以上的情形。应分两种情况区别对待,其市场意义也有较大差别。

(1)次高位高换手。与高位高换手相对应,次高位高换手是指涨幅距庄家成本30%-40%时的高换手情形,且换手率也不局限于10%及以上,6%~8%也是可能的,因为庄家出货时常常非常隐蔽谨慎,尽量不露声色。当出现次高位高换手行情后,股价滞涨,会发生明显的回调,但跌幅一般不会超过前一轮上涨的30%,这是庄家利用高抛低吸的手法震仓洗盘,洗去浮筹之后一般还会出现最后的疯狂拉升。

资深主力交易员坦言:"换手率大于10%"意味着什么,不懂请别炒股  第2张

如图1-1所示,北矿磁材(600980)放量涨停,换手率达到19.84%,随后出现洗盘,之后又出现一波疯狂的拉升走势。

(2)高位高换手。高位是指庄家平均成本价的两倍(即涨幅为100%),是庄家最可能出货的目标价位。机构或庄家除运用常规手法洗盘外,在高位的高换手洗盘方式也常被采用(对倒放量),且显得更为有效:在连续几日长阳上涨后,再度高开快速高走,甚至急冲涨停,但支持不久就被打开,全天一路低走,换手率陡然放大。当出现高位高换手行情后,股价滞涨,原趋势也发生明显逆转时,只有一个市场意义,就是庄家正在或已经出货。

资深主力交易员坦言:"换手率大于10%"意味着什么,不懂请别炒股  第3张

如图1-2所示,西藏天路(600326)展开一波强势拉升行情,这期间涨幅超过100%,成交量明显放大,换手率明显增大,说明主力在拉抬中慢慢出货。

但也要注意,在研判换手率时,换手率大小是表示推动行情活跃程度的大小,判断时无需过分精确。计算换手率不要划分的太精确,如果一旦追求完美就会进入误区,所以研判成交量看换手率只是衡量一段时间内股价运行的趋势,找对运行方向就算对。比如利用头部区域对比前期头部区域,或是利用一波上升形态对比下降形态所累计的成交换手。研判成交放大是否能够产生突破行情时,不要单一使用一个技术指标,还要结合其他指标共同研判。

最后,在股市中,我们往往不必过于执着某些技巧,我们应该寻找属于自己的一种,用自己的经验来形成自己的风格。从而真正有效和稳定在在投资市场中拼搏。同时也要记住任何时候忘记了去尊重市场,都会铸下大错。在不同的市场环境下采取什么样的战略战术才是长期成功的关键。

思考创造了人,多想想,想透澈点,盲从会死人的。任何一种方法固定下来都能最终赢利,只是科学控制仓量的学问。久错必对,久对必错,取长去短,少取长活,不战则已,战则必胜。在有成绩后可以放弃,而在受到挫折后绝对不可放弃。

也永远不要把自己置于危险境地,永远不要承担过度的风险。只要你在入场前确定了自己能够承受得起的风险,从原则上来说那就是个好交易。“计划你的交易,交易你的计划”,说起来很容易的一句话,但是你是否能够“交易你的计划”,却是最关键的一点,也是最难执行的。

对自己的交易负责;没有偏见的心态;自信;去情绪化。在影响情绪平和的境况,如赢钱、输钱;重大亏损之后进行相应的心灵体操,使情绪平和;止损:建立任何仓位前,我都预先有止损的准备。任何交易仓位失败,我都不会觉得意外。有交易恐惧症和过度交易时也要重新心灵建设。

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